Νομισματική βόμβα από την Κίνα – Ξεριζώνεται η παγκόσμια υπεροχή του δολαρίου, κυρίαρχο το γιουάν – Swift τέλος

Νομισματική βόμβα από την Κίνα – Ξεριζώνεται η παγκόσμια υπεροχή του δολαρίου, κυρίαρχο το γιουάν – Swift τέλος

Ο κεντρικός τραπεζίτης Pan Gongsheng προβλέπει νέο παγκόσμιο νομισματικό σύστημα με ενισχυμένο ρόλο για το γιουάν.
Τη μετάβαση προς ένα νέο παγκόσμιο νομισματικό σύστημα, μετά από δεκαετίες κυριαρχίας του δολαρίου ΗΠΑ, προβλέπει ο διοικητής της κεντρικής τράπεζας της Κίνας, Pan Gongsheng, με το γιουάν να διαδραματίζει όλο και πιο ενεργό ρόλο σε ένα «πολυπολικό διεθνές νομισματικό σύστημα».
Μιλώντας στο κορυφαίο χρηματοοικονομικό φόρουμ της χώρας στη Σαγκάη, ο Pan Gongsheng επισήμανε ότι το δολάριο ΗΠΑ «εδραίωσε την κυριαρχία του» μετά τον Β’ Παγκόσμιο Πόλεμο και «παραμένει κυρίαρχο μέχρι σήμερα».
Παράλληλα, προειδοποίησε για τον κίνδυνο «υπερβολικής εξάρτησης» από ένα και μόνο νόμισμα.
«Στο μέλλον, το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα ενδέχεται να εξελιχθεί προς ένα μοντέλο όπου λίγα εθνικά νομίσματα θα συνυπάρχουν, θα ανταγωνίζονται και θα εξισορροπούν το ένα το άλλο», δήλωσε, υπογραμμίζοντας τον αυξανόμενο ρόλο του γιουάν.
Ο Pan σημείωσε πως δύο ήταν οι πιο σημαντικές εξελίξεις στο διεθνές νομισματικό σύστημα τις τελευταίες δύο δεκαετίες: η εισαγωγή του ευρώ και η άνοδος του γιουάν μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Σύμφωνα με τον ίδιο, το κινεζικό νόμισμα είναι πλέον το δεύτερο σημαντικότερο ως προς τη χρηματοδότηση του διεθνούς εμπορίου και το τρίτο ως προς τις διεθνείς πληρωμές.
Οι δηλώσεις του έγιναν μόλις μία ημέρα μετά την τοποθέτηση της προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Christine Lagarde, η οποία τόνισε ότι «ο κυρίαρχος ρόλος του δολαρίου δεν είναι πλέον δεδομένος», αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο για αυξημένη «παγκόσμια προβολή» του ευρώ.
Τα σχόλια του Pan υποδηλώνουν μια ανανεωμένη προσπάθεια της Κίνας να ενισχύσει ένα «πολυπολικό» νομισματικό σύστημα, σε μια περίοδο αυξανόμενων εντάσεων με τις ΗΠΑ, κυρίως λόγω του εμπορικού πολέμου και των αυξημένων δασμών που επέβαλε η κυβέρνηση του Donald Trump.
Capture_273.JPG
Παρότι Πεκίνο και Ουάσιγκτον έχουν καταλήξει σε μια εύθραυστη εκεχειρία που οδήγησε στη μερική αποκλιμάκωση των δασμών μετά την ένταση του Απριλίου, οι διμερείς σχέσεις παραμένουν τεταμένες υπό τη νέα αμερικανική διοίκηση, η οποία έχει ανατρέψει τις ισορροπίες στο παγκόσμιο εμπόριο.
Ο Pan και η Lagarde συναντήθηκαν στο Πεκίνο την περασμένη εβδομάδα και υπέγραψαν ένα μνημόνιο κατανόησης για συνεργασία μεταξύ των κεντρικών τραπεζών, το οποίο περιλαμβάνει θεσμοθετημένο πλαίσιο τακτικού διαλόγου.
Ο Pan αναφέρθηκε επίσης στις συζητήσεις για την ενισχυμένη χρήση των Ειδικών Τραβηκτικών Δικαιωμάτων (SDRs) —ενός καλαθιού νομισμάτων που καθορίζεται και διαχειρίζεται από το ΔΝΤ— ως πιθανής εναλλακτικής που θα μπορούσε να βοηθήσει στην υπέρβαση των εγγενών αδυναμιών ενός μοναδικού κυρίαρχου νομίσματος ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος.
Τα σχόλιά του συνέπεσαν με μια σειρά ανακοινώσεων την Τετάρτη που αφορούν την προώθηση ενός νομισματικού συστήματος με επίκεντρο το γουάν. Ανάμεσά τους, η δημιουργία ενός διεθνούς επιχειρησιακού κέντρου για το ψηφιακό γουάν στη Σαγκάη.
Έξι ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα — μεταξύ των οποίων η OCBC της Σιγκαπούρης και η Eldik Bank, η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα του Κιργιστάν — δήλωσαν επίσης ότι θα ενταχθούν στο Cross-Border Interbank Payment System (CIPS) της Κίνας, το οποίο αποτελεί εναλλακτική λύση στο διεθνές σύστημα SWIFT.
Την ίδια ημέρα, οι αρχές του Χονγκ Κονγκ και της Σαγκάης υπέγραψαν ένα «σχέδιο δράσης» για την ενίσχυση των χρηματοοικονομικών δεσμών, το οποίο περιλαμβάνει και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων σε γιουάν.
Ο Zhu Hexin, υποδιοικητής της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας και επικεφαλής της Κρατικής Διοίκησης Συναλλάγματος, δήλωσε ότι το Πεκίνο θα επεκτείνει το πρόγραμμα που επιτρέπει σε εγχώριους επενδυτές να αποκτούν περιουσιακά στοιχεία εκτός της χώρας.
Όπως ανέφερε, η επέκταση του προγράμματος Qualified Domestic Institutional Investor (QDII) θα καλύψει «τη διαρκώς αυξανόμενη εγχώρια ζήτηση για επενδύσεις στο εξωτερικό».

Οι παγκόσμιες κεντρικές τράπεζες μειώνουν τα αποθεματικά σε δολάρια

Στο μεταξύ, οι ανά τον κόσμο κεντρικές τράπεζες αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνουν ενεργά τα αποθέματα χρυσού το 2025, μειώνοντας παράλληλα το ποσοστό του δολαρίου ΗΠΑ στα συναλλαγματικά τους αποθέματα.
Αυτό προκύπτει από την ετήσια μελέτη του World Gold Council, τα αποτελέσματα της οποίας δημοσιεύθηκαν στη βρετανική έκδοση των Financial Times.
Οι αναλυτές επισημαίνουν πως βασικός λόγος για τη σταθερή ζήτηση χρυσού από κρατικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι, ο φόβος για νέες κυρώσεις από δυτικές χώρες και οι αβεβαιότητες σχετικά με το μέλλον του δολαρίου ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος.
Αυτοί οι παράγοντες ενισχύουν την αντίληψη του χρυσού ως στρατηγικού περιουσιακού στοιχείου, ικανού να προστατεύει τα εθνικά αποθέματα από ενδεχόμενους εξωτερικούς οικονομικούς κλυδωνισμούς.
Σύμφωνα με την έκθεση, το 95% των κεντρικών τραπεζιτών που συμμετείχαν στην έρευνα πιστεύουν ότι οι χώρες τους θα συνεχίσουν να ενισχύουν τα αποθέματα χρυσού κατά τους επόμενους 12 μήνες — το υψηλότερο ποσοστό από την έναρξη της έρευνας το 2018.
Παράλληλα, το 75% των ερωτηθέντων εκτιμά ότι το ποσοστό του δολαρίου ΗΠΑ στα διεθνή αποθεματικά θα μειωθεί την επόμενη πενταετία.
Εν μέσω αυξανόμενης ζήτησης από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί κατά περίπου 30% από τις αρχές του 2024.
Μάλιστα, έχει διπλασιαστεί τα τελευταία δύο χρόνια, αντανακλώντας την επιδείνωση της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, τη μεταβλητότητα στις κεφαλαιαγορές και την αυξανόμενη προτίμηση σε ασφαλή επενδυτικά καταφύγια.
Τον Απρίλιο του 2025, η τιμή του χρυσού κατέγραψε νέο ιστορικό υψηλό, ξεπερνώντας τα 3.500 δολάρια ανά ουγγιά — το 28ο κατά σειρά ρεκόρ των τελευταίων ετών.
Ωστόσο, τον Ιούνιο σημειώθηκε ελαφρά διόρθωση, καθώς υποχώρησαν προσωρινά οι εντάσεις στις αγορές. Στις 16 Ιουνίου, η τιμή διαμορφώθηκε στα 3.415 δολάρια ανά ουγγιά, δηλαδή 0,5% χαμηλότερα από τα επίπεδα των προηγούμενων ημερών.
Οι ειδικοί επισημαίνουν ότι ο χρυσός εξακολουθεί να διαδραματίζει καίριο ρόλο ως στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο για τις κεντρικές τράπεζες, χάρη σε πλεονεκτήματα όπως η σταθερότητα σε περιόδους κρίσης, η πλήρης απαλλαγή από τον κίνδυνο χρεοκοπίας εκ μέρους εκδότη και η προστασία της αξίας από τον πληθωρισμό.
Η πρόσφατη πτώση των τιμών αποδίδεται στη μείωση των παγκόσμιων ανησυχιών για νέους οικονομικούς κραδασμούς.
Παρ’ όλα αυτά, το κόστος του χρυσού παραμένει κοντά στο ιστορικό υψηλό του, γεγονός που υποδηλώνει ότι το ενδιαφέρον για το πολύτιμο μέταλλο ως μέσο μακροπρόθεσμης χρηματοοικονομικής σταθερότητας παραμένει ισχυρό.
Αξιοσημείωτο είναι επίσης ότι η ζήτηση χρυσού από κεντρικές τράπεζες έχει φτάσει σε ιστορικά υψηλά επίπεδα: το 2022 και το 2023, οι συνολικές αγορές ξεπέρασαν τους 1.000 τόνους ετησίως — επίπεδα που είχαν να καταγραφούν από τη δεκαετία του 1960.
Οι βασικοί αγοραστές παραμένουν η Κίνα, η Ινδία, η Τουρκία και η Ρωσία, οι οποίες στοχεύουν στη μείωση της εξάρτησης των συναλλαγματικών τους αποθεμάτων από το δολάριο ΗΠΑ.

www.bankingnews.gr