Goldman, Morgan Stanley, Yardeni: Ο Αρμαγεδδών ξεκίνησε, το Ιράν κλείνει τα Στενά του Ορμούζ – Ξυπνούν οι εφιάλτες του 1973

Goldman, Morgan Stanley, Yardeni: Ο Αρμαγεδδών ξεκίνησε, το Ιράν κλείνει τα Στενά του Ορμούζ – Ξυπνούν οι εφιάλτες του 1973

«Αν το Ιράν κλείσει τα Στενά του Ορμούζ, η τιμή του πετρελαίου μπορεί να εκτοξευθεί σε επίπεδα που θα προκαλέσουν παγκόσμια ύφεση και πληθωριστική έκρηξη!»
Ο πλανήτης κάθεται πάνω σε μια πυριτιδαποθήκη και οι χρηματοοικονομικές αγορές το γνωρίζουν.
Η τιμή του πετρελαίου «φλερτάρει» με εκρηκτική άνοδο, καθώς η γεωπολιτική ένταση στη Μέση Ανατολή οδηγεί στην απόλυτη ανασφάλεια, εν μέσω απειλών για στρατιωτικό αποκλεισμό των Στενών του Ορμούζ από το Ιράν.
Ο Ed Yardeni, ένας από τους πιο σεβαστούς αναλυτές της Wall Street, ρίχνει τη «βόμβα»:
«Αν το Ιράν κλείσει τα Στενά του Ορμούζ, η τιμή του πετρελαίου μπορεί να εκτοξευθεί σε επίπεδα που θα προκαλέσουν παγκόσμια ύφεση και πληθωριστική έκρηξη!»
1_273.png
Το γεωπολιτικό premium, δηλαδή το επιπλέον κόστος που ενσωματώνει η αγορά λόγω του γεωπολιτικού ρίσκου, έχει φτάσει ήδη στα 10 δολάρια/βαρέλι, σύμφωνα με την Christyan Malek της JPMorgan.
Αυτό μεταφράζεται σε πιθανότητα 17% για το χειρότερο δυνατό σενάριο: πλήρης διακοπή των ιρανικών εξαγωγών και εκθετική αντίδραση της αγοράς.
Η BNP Paribas βλέπει τιμές έως και 140 δολάρια/βαρέλι σε περίπτωση πολεμικής σύγκρουσης Ισραήλ-Ιράν, με τις συνέπειες να χτυπούν και το φυσικό αέριο λόγω πιθανής διακοπής της παραγωγής από το κοίτασμα Leviathan στο Ισραήλ.
Ο Adam Wijaya της Goldman Sachs εκτιμά πως ένα χτύπημα στις ενεργειακές υποδομές του Ιράν θα οδηγήσει το Brent πάνω από τα 100 δολάρια, ενώ σε πλήρη διακοπή από τα Στενά του Ορμούζ το πετρέλαιο θα ξεπεράσει και τα 120 δολάρια.
3_121.png
Ο Charles Young της Morgan Stanley κάνει λόγο για το «μεγαλύτερο γεωπολιτικό γεγονός της τελευταίας τριετίας», με τρία καταστροφικά σενάρια να βρίσκονται στο τραπέζι: Καταστροφή ιρανικών πετρελαϊκών εγκαταστάσεων, χτύπημα σε κρίσιμες υποδομές της Σαουδικής Αραβίας, απόλυτο μπλοκάρισμα των Στενών του Ορμούζ
Ακόμα και η απλή διέλευση πλοίων από τον Περσικό Κόλπο, τονίζει ο Young, θα συνεπάγεται τεράστια ασφάλιστρα μεταφοράς και νέο κύμα αυξήσεων στις τιμές.
2_214.png
Απόλυτη ανατροπή

Την Παρασκευή σημειώθηκε ιστορικό σοκ στην αγορά παραγώγων:

• Ο δείκτης VIX του πετρελαίου σκαρφάλωσε σε επίπεδα που δείχνουν ημερήσιες διακυμάνσεις 3,6%, ένδειξη ακραίου πανικού.
• Ο δείκτης put/call options εκτοξεύτηκε σε ιστορικά υψηλά 25ετίας.
• Μαζικές αγορές των calls δείχνουν ότι οι επενδυτές ποντάρουν στην απόλυτη ανατροπή.

Τα hedge funds είχαν προβλέψει την κρίση και αύξησαν τις long θέσεις σε πετρέλαιο.
Αντίθετα, τα αυτοματοποιημένα funds CTAs αιφνιδιάστηκαν, κρατώντας short θέσεις.
Η Bank of America επισημαίνει ότι το ξετύλιγμα των short θέσεων μπορεί να οδηγήσει σε εκρηκτική άνοδο, με βίαιη μετατόπιση στρατηγικών.
Οι επενδυτές παρακολουθούν τρομοκρατημένοι, καθώς οι αναλογίες με το πετρελαϊκό σοκ του 1973 και την παγκόσμια κρίση του 2008 πληθαίνουν. Η αγορά προεξοφλεί ήδη μια σύγκρουση μέτριας έντασης, αλλά αν τα γεγονότα ξεφύγουν από τον έλεγχο, τίποτα δεν αποκλείεται.
Ο πληθωρισμός αναμένεται να πάρει νέα, ανεξέλεγκτη τροπή, ενώ οι κεντρικές τράπεζες παγιδεύονται ανάμεσα στο δίλημμα: στήριξη της ανάπτυξης ή μάχη κατά του πληθωρισμού;
7_14.png
425a9154b62bb58602029d6bb4962fd6.png
8_11.png
Ο πλανήτης στα πρόθυρα οικονομικής καταιγίδας – Επιστροφή στον ενεργειακό εφιάλτη;

Η Μέση Ανατολή είναι έτοιμη να ανάψει ξανά το φιτίλι μιας παγκόσμιας κρίσης.
Οι επόμενες ημέρες θα κρίνουν την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας – και κανείς δεν αποκλείει το ενδεχόμενο ενός νέου ενεργειακού κραχ, με παγκόσμιες επιπτώσεις: Η αγορά είναι ήδη σε συναγερμό.
Το πετρέλαιο είναι ξανά το όπλο και το πεδίο της σύγκρουσης.
Προετοιμαστείτε για την επόμενη μέρα.
Ο Αρμαγεδδών ίσως μόλις ξεκίνησε.
10_8.png
www.bankingnews.gr